Сторінка
6

Організація обліку та аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Аналіз динаміки складу і структури майна дозволяє встановити розмір абсолютного і відносного приросту або зменшення всього май­на підприємства та окремих його видів. Зміна структури майна ство­рює певні можливості для основної виробничої та фінансової діяль­ності і впливає на оборотність сукупних активів.

Показники структурної динаміки відображають частку кожно­го виду майна у загальній зміні сукупних активів. Їх аналіз дозволяє зробити висновки про те, в які активи вкладено нові залучені фінан­сові ресурси або які активи зменшились за рахунок відпливу фінан­сових ресурсів.

Важливий етап аналізу фінансового стану підприємства — по­рівняння темпів приросту активів з темпами приросту фінансових результатів (наприклад, виручки або прибутку від реалізації продукції).

ТРЧ.П > ТРВ > ТРА > 100% (1.1)

де ТРЧ.П - темп зростання чистого прибутку;

ТРВ - темп зростання виручки від реалізації;

ТРА - темп зростання середньої величини активів.

Перше співвідношення означає зростання рентабельності діяльності підприємства і розраховується за формулою

(ЧП/В * 100). (1.2)

Друге співвідношення означає прискорення оборотів активності і розраховується за формулою

(В/А * 100) (1.3)

Випереджальні темпи зростання чистого прибутку порівняно зі збільшенням активів (ТРЧ.П > ТРА) означають збільшення чистої рентабельності активів і розраховуються за формулою

(ЧП/А * 100) (1.4)

Виконання останньої нерівності означає розширення майнового потенціалу. Його досягнення має бути перспективною метою діяльності підприємства[39, с.211].

При аналізі фінансових результатів виділяють, як правило, групи показників, які описують:

1. Ділову активність підприємства, а саме:

- показники оборотності;

- фондовіддача.

2. Рентабельність фінансово-господарської діяльності:

- рентабельність продажів;

- рентабельність сукупного капіталу;

- рентабельність власного капіталу.

Показники оборотності мають велике значення для оцінки фінансового стану компанії, оскільки швидкість обороту коштівбезпосередньо впливає на платоспроможність фірми. Крім того, збільшення швидкості обороту коштів, за інших рівних умов, відображає підвищення виробничо-технічногопотенціа­лу фірми.

На практиці найчастіше використовуються такі показники ділової активності.

1. Коефіцієнт оборотності активів (коефіцієнт трансформації).

За допомогою цього коефіцієнта оцінюється ефективність використання фірмою всіх наявних ресурсів незалежно від джерел їх залучення.

К= Чиста виручка від реалізації продукції/активи = Ф.№2, р.035/Ф.№1, р.280

(1.5)

Коефіцієнт трансформації показує, скільки разів за звітний період здійснюється повний цикл виробництва та обігу, що дає відповідний ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна грошова одиниця активів. Цей коефіцієнт варіюється залежно від галузі, відображаючи особливості виробничою процесу.

2. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

Коефіцієнт показує, скільки разів у середньому протягом звітного періоду дебіторська заборго­ваність перетворюється на грошові кошти.

Кд.з.=ЧВ/середня дебіторська заборгованість = Ф.№2,р.035/Ф.№1,р.050+р.170+р.180+ р.190+р.200+р.210

(1.6)

Цей коефіцієнт порівнюють із середньогалузевимикоефі­цієнтами, із значеннями коефіцієнта підприємства запопе­редні періоди. Крім того, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості корисно порівнювати з коефіцієнтомоборот­ності кредиторської заборгованості. Такий підхід дозволяє зіставити умови комерційного кредитування, якими підприєм­ствокористується у інших фірм, з тими умовами кредитуванням, які підприємство надає іншим підприємствам.

3. Період погашення дебіторської заборгованості.

Чд.з.= 360/ Кд.з

(1.7)

Цей показник дає розрахункову кількість днів для пога­шення кредиту, взятого дебіторами.

Для оцінки ступеня ділової активності підприємства можна також порівнювати погашення дебіторської заборгованості з фактичними термінами, на які надається кредит покупцям. Таким чиномможна визначити ефективність механізмів кре­дитного контролю в компанії, а також отримати уявлення про надійність дебіторів.

4. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

К.з.= Собівартість реалізованої продукції/середня кредиторська заборгованість = Ф.№2,р.040/Ф№1,р.500+р.520+р.530+р.550+р.580

(1.8)

Коефіцієнт показує, скільки оборотів необхіднокомпанії для оплати наявної заборгованості.

5. Період погашення кредиторської заборгованості

Чк.з.=360/ К.з (1.9)

Цей показник дає розрахункову кількість днів для пога­шення кредиту, отриманого від постачальників компанії.

6. Коефіцієнт оборотності запасів

Ко.з.= Собівартість реалізації/середні запаси = Ф.№2,р.040/Ф№1,р.100 + р.120 + р.130 + р.140

(1.10)

Коефіцієнт показує, скільки оборотів за рік зроблено за­пасами, тобто скільки разів вони перенесли свою вартість на готові вироби.

7. Період одного обороту запасів.

Чз.=360/ Ко.з (1.11)

Цей показник характеризує період часу, протягом якого запаси перетворюються на реалізовані товари.

Показники оборотності запасів призначені для того, щоб показати, наскільки успішно адміністрація використала ресур­си компанії.

У цілому чим вище коефіцієнт оборотності запасів, а отже, менше період обороту запасів, тим менше коштів пов'язано в цій найменш ліквідній статті оборотних коштів, тим більш ліквідну структуру мають оборотні кошти, і тим стій­кіший фінансовий стан підприємства (за інших рівних умов). Слід зауважити, що в деяких випадках збільшення оборот­ності запасів відображає негативні явища в діяльності підпри­ємства, наприклад, у випадку підвищення обсягу реалізації зарахунок реалізації товарів з мінімальним рівнем прибутку або зовсім без нього.

8. Фондовіддача

Фо.ф.= ЧВ/ОВФ = Ф.№2,р.035/Ф.№1,р.030 (1.12)

Цей показник показує, скільки виручки припадає на одиницю основних виробничих фондів. Для підприємства буде позитивним, якщо цей показник збільшуватиметься.

9. Коефіцієнт оборотності обігових коштів

Ко.= ЧВ/обігові кошти = Ф.№2,р.035/Ф.№1,р.260+р.270

(1.13)

Цей коефіцієнт характеризує кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обігових коштів.