Сторінка
1
Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна об'єктивно здійснити не через один, нехай найважливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства.
Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб усі ті, хто пов'язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність продовження або встановлення таких відносин з підприємством. У кожного з партнерів підприємства — акціонерів, банків, податкових адміністрацій — свій критерій економічної доцільності. Тому й показники оцінки фінансового стану мають бути такими, щоб кожний партнер зміг зробити вибір, виходячи з власних інтересів.
Ясна річ, що в доброму фінансовому стані заінтересоване передовсім саме підприємство. Однак добрий фінансовий стан будь-якого підприємства формується в процесі його взаємовідносин із постачальниками, покупцями, акціонерами, банками та іншими юридичними і фізичними особами. З іншого боку, безпосередньо від підприємства залежить міра його економічної привабливості для всіх цих юридичних осіб, що завжди мають можливість вибору між багатьма підприємствами, спроможними задовольнити той самий економічний інтерес.
Відтак необхідно систематично, детально і в динаміці аналізувати фінанси підприємства, оскільки від поліпшення фінансового стану підприємства залежить його економічна перспектива.
Ми пропонуємо класифікацію і порядок розрахунку комплексу основних оцінних показників, що з них залежно від конкретної мети аналізу можна вибрати відповідну кількість та види таких показників (табл. 1).
У цілому таблиця 1 включає 65 показників, призначених для детальної та всебічної оцінки фінансового стану підприємства. Однак це не означає, що систематичний аналіз фінансового стану підприємства завжди має здійснюватись за всіма цими показниками.
Таблиця 1
КЛАСИФІКАЦІЯ ТА ПОРЯДОК РОЗРАХУНКУ ОСНОВНИХ ПОКАЗНИКІВ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
|
№ п/п |
Показники оцінки |
Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних |
|
1 |
Показники оцінки майнового стану підприємства | |
|
1.1 |
Сума господарських коштів, які є в розпорядженні підприємства |
Результат нетто-балансу |
|
1.2 |
Питома вага активної частини основних засобів |
Вартість активної частини основних засобів * 100% Вартість основних засобів |
|
1.3 |
Коефіцієнт зносу основних засобів |
Знос _ Вартість основних засобів за балансом (первісна) |
|
1.4 |
Коефіцієнт оновлення основних засобів |
Балансова вартість основних засобів, які надійшли за період, що _аналізується _ Балансова вартість основних засобів на кінець періоду, що аналізується |
|
1.5 |
Коефіцієнт вибуття основних засобів |
Балансова вартість основних засобів, які вибули в період, що аналізується _ Балансова вартість основних засобів на початок періоду, що аналізується |
|
2 |
Показники прибутковості | |
|
2.1 |
Прибутковість інвестицій у звичайні акції |
Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані _акції * 100% [Зобов'язання перед акціонерами] – [Загальна вартість акцій] |
|
2.2 |
Прибутковість інвестицій у фірму |
Прибуток після сплати податків * 100% Інвестиції |
|
2.3 |
Головний показник прибутковості |
Прибуток до сплати податків * 100% _ [Усього активів] – [Нематеріальні активи] |
|
2.4 |
Прибутковість активів |
Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції * 100% [Усього активів] – [Нематеріальні активи] |
|
2.5 |
Обертання матеріальних активів |
Обсяг реалізації Матеріальні активи |
|
2.6 |
Прибутковість реалізації |
Прибуток від реалізації *100% Обсяг реалізації |
|
3 |
Показники ліквідності та платоспроможності | |
|
3.1 |
Величина власних оборотних коштів (функціонуючий капітал) |
[Власний капітал] + [Довгострокові зобов'язання] - [Основні засоби та вкладення]. [Поточні активи] - [Поточні зобов'язання] |
|
3.2 |
Маневреність власних оборотних коштів |
Грошові кошти Функціонуючий капітал |
|
3.3 |
Коефіцієнт покриття загальний |
_Поточні активи _ Поточні зобов'язання |
|
3.4 |
Коефіцієнт покриття про- |
[Грошові кошти] + [Дебіторська заборгованість) Короткострокові позикові кошти |
|
3.5 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
Грошові кошти, розрахунки та інші активи Поточні зобов'язання |
|
3.6 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможність) |
_Грошові кошти _ Поточні зобов'язання |
|
3.7 |
Частка оборотних коштів |
Поточні активи Усього господарських коштів (нетто) |
|
3.8 |
Частка виробничих запасів у поточних активах |
Запаси та витрати Поточні активи |
|
3.9 |
Частка власних оборотних коштів у покритті запасів |
Власні оборотні кошти Запаси та витрати |
|
3,10 |
Коефіцієнт покриття запасів |
Стабільні джерела покриття Запаси та витрати |
|
3.11 |
Коефіцієнт критичної оцінки |
[Гроші]+ [ринкові цінн папери]+ [дебіторська заборгованість] Поточні пасиви |
|
3.12 |
Період інкасації дебіторської заборгованості |
_Дебіторська заборгованість [Продаж у кредит] : [Кількість днів у періоді] |
|
3.13 |
Тривалість кредиторської заборгованості |
_Кредиторська заборгованість _ [Закупівлі] : [Кількість днів у періоді] |
|
3.14 |
Співвідношення довгострокових зобов'язань кредиторам та довгострокових джерел фінансування (коефіцієнт довгострокових зобов'язань) |
_Довгострокові пасиви [Зобов'язання перед акціонерами] + [Довгострокові пасиви] |
|
3.15 |
Коефіцієнт поточної заборгованості |
Поточні пасиви _ Зобов'язання перед акціонерами |
|
3.16 |
Співвідношення грошових потоків та заборгованості кредиторам |
_Грошові потоки Заборгованість кредиторам |
Завантажити реферат