Сторінка
7

Оцінка рівня ризику діяльності на основі зон ризику, оцінка ризику діяльності через імовірнісні характеристики, оцінка ризику (рейтинг) діяльності комерційного банку, обґрунтування підприємницьких рішень на основі оцінки границь фінансової стійкості під

Розрахуємо значення інтегрального показника рівня банкрутства на основі моделі Є.Альтмана:

Zп= -0,3877 – 1,0736 (3950/1960) + 0,0579 (1350/8000) = -2,542

Zк= -0,3877 – 1,0736 ( 4290/1990) + 0,0579 (950/8730) = -2,696

Таким чином, ймовірність банкрутства не перевищує 50%, тобто платоспроможність підприємства висока.

Оцінимо ймовірність банкрутства за п’яти факторною моделлю:

Zп= 1,2 (4000/8000) + 1,4 (1000/8000) + 3,3 (1500/8000) + 0,6 (4500/3500) +

+1,0 (10000/8000) = 3,415

Zк= 1,2 (4340/8730) + 1,4 (1600/8730) + 3,3 (1167/8730) + 0,6 (5600/3130) +

+1,0 (9167/8730) = 3,418

Згідно даного розрахунку ймовірність банкрутства низька, це свідчить про стійкий фінансовий стан

Робота 8

Оцінка рівня ризику діяльності на основі

фінансового стану підприхмства

1. Вибрати конкретне підприємство (комерційну організацію).

2. Зібрати дані в динаміки: баланс-ф1, звіт про фінансові результати-ф2 (дивись додатки).

3. Розрахувати показники діяльності підприємства таблиці 8.1.

4. Зробити висновки .

Таблиця. 8.1

Нормативні значення основних оціночних показників фінансового стану підприємства

Коефіцієнт автономіїхарактеризує частку власних коштів підприємства в загальній сумі авансованих коштів. У загальній сумі фінансових ресурсів частка власного капіталу не повинна бути меншою 50%. Що більше значення цього показника, то більшою є фінансова стійкість і незалежність його від кредиторів. Коефіцієнт автономії за звітний період підвищився з 0,59 до 0,66, і ризик появи фінансових труднощів у майбутньому зменшився.

Коефіцієнт фінансової залежності обернений до коефіцієнту автономії. За звітний період фінансова незалежність підприємства підвищилась: на 1грн. власного сукупного капіталу припадає на 20коп. менше, що свідчить про скорочення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства.

Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів показує, скільки позикових коштів припадає на 1грн. власного капіталу. За звітний період відбулося зменшення цього показнику, що свідчить про підвищення фінансової стійкості підприємства.

Коефіцієнт маневреності власних коштів показує частку власного капіталу, що використовується для фінансування поточної діяльності підприємства. За звітний період спостерігається збільшення цього коефіцієнту, що свідчить про збільшення можливості вільно маневрувати власними коштами.

За звітний період коефіцієнт забезпечення запасів власними обіговими коштами збільшилося на 0,39 і досяг нормального значення.

Коефіцієнт виробничих фондіввизначається відношенням балансової вартості виробничих фондів (основних коштів, виробничих запасів та незавершеного виробництва) до підсумку балансу. За даними підприємства показник має нормальний рівень.

За звітний період співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованістю збільшилось; бажано зменшити абсолютні розміри як дебіторської, так і кредиторської заборгованості. Для фінансового стану підприємства краще, щоб кредиторська заборгованість перевищувала дебіторську.