Сторінка
5

Аналіз фінансового стану підприємства та прогнозування ймовірності банкрутсва

Деталізований аналіз фінансового стану

Його ціль - більш докладна характеристика майнового і фінансового положення суб'єкта, що хазяює, результатів його діяльності в звітному періоді, що минає, а також можливостей розвитку суб'єкта на перспективу. Він конкретизує, доповнює і розширює окремі процедури експрес-аналізу. При цьому ступінь деталізації залежить від бажання аналітика.

Таблиця 1

Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу. [32]

Можлива наступна програма заглибленого аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства:

1. Попередній огляд економічного і фінансового стану суб'єкта господарювання.

- Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності.

- Виявлення “хворих” статей звітності.

2. Оцінка й аналіз економічного потенціалу суб'єкта господарювання.

- Оцінка майнового положення.

- Побудова аналітичного нетто.

- Вертикальний аналіз балансу.

- Горизонтальний аналіз балансу.

- Аналіз якісних зрушень у майновому положенні.

- Оцінка фінансового положення.

- Оцінка ліквідності.

- Оцінка фінансової стійкості.

3. Оцінка й аналіз результативності фінансово-господарської діяльності суб'єкта господарювання.

- Оцінка основної діяльності.

- Аналіз рентабельності.

- Оцінка положення на ринку цінних паперів.

Методика аналізу фінансового стану, пропонована І.Т. Балабановим заснована на наступному. Рух будь-яких трудових і матеріальних ресурсів супроводжується утворенням і витратою коштів, тому фінансовий стан підприємства, відбиває всі сторони його виробничо-торгової діяльності. Характеристика фінансового стану проводиться за наступною схемою:

- аналіз прибутковості (рентабельності);

- аналіз фінансової стійкості;

- аналіз кредитоспроможності;

- аналіз використання капіталу;

- аналіз рівня самофінансування;

- аналіз валютної самооплатності.

Аналіз прибутковості господарюючого суб'єкта характеризується абсо-лютними і відносними показниками. Абсолютний показник прибутковості - це сума прибутку, чи доходів. Відносний показник - рівень рентабельності. Рентабельність являє собою прибутковість, чи прибутковість виробничо-торгового процесу. Її величина виміряється рівнем рентабельності. Рівень рентабельності підприємств зв'язаних з виробництвом продукції, визначається процентним відношенням прибутку від реалізації продукції до собівартості продукції. У процесі аналізу вивчають динаміку зміни обсягу чистого прибутку, рівня рентабельності і фактори, їх визначальні. Фінансово стійким вважається таке підприємство, що за рахунок власних коштів покриває засоби, вкладені в активи (основні фонди, нематеріальні активи, оборотні кошти), не допускає невиправданої дебіторської і кредиторської заборгованості і розплачується в термін за своїми обов'язками. Головним у фінансовій діяльності є правильна організація і використання оборотних коштів. Тому в процесі аналізу фінансового стану питанням раціонального використання оборотних коштів приділяється основна увага. Характеристика фінансової стійкості містить у собі аналіз:

- склад і розміщення активів суб'єкта, що хазяює;

- динаміки і структури джерел фінансових ресурсів;

- наявності власних оборотних коштів;

- кредиторської заборгованості;

- наявності і структури оборотних коштів;

- дебіторської заборгованості;